APT 套利定价

寻找最佳投资组合Q 使得最高 收益/风险比率 夏普率

组合风险最小 合格

模型建立 结构化模型

  • 给定权重 => 估计收益率
  • 给定收益率 => 估计权重

统计模型

  • PCA