必须面对的问题
阿尔法分析 精确预测 $\alpha\;=\;\mathrm{波动率}\;\ast\;IC\;\ast{\;\mathrm{标准分值}}$
量级调整
消除离群值
交易成本
VA附加值
风险厌恶
- 筛选法 根据阿尔法选top 等权重组合
- 分类抽取 分互斥类型 筛选法
- 线性规划
换手率 头寸上下限 => max(α - cost)
- 二次规划
充分考虑阿尔法 风险 和 交易脚本
离差
离差 = max收益率-min收益率
策略的β 和 因子暴露度
