股票收益率 = 市场收益率 + 残差收益率 (市场相关 市场不相关) $r_{i}\left ( t \right )= \beta_{i}\ast r_{m}\left ( t \right ) + \alpha_{i}\left ( t \right )$
残差收益率 期望为0
个股收益和大盘呈线性关系
残差风险自负
被动式风险低最优
股票收益率 = 市场收益率 + 残差收益率 (市场相关 市场不相关) $r_{i}\left ( t \right )= \beta_{i}\ast r_{m}\left ( t \right ) + \alpha_{i}\left ( t \right )$
残差收益率 期望为0
个股收益和大盘呈线性关系
残差风险自负
被动式风险低最优