$\mathrm{年化收益率}=({\textstyle\frac{\mathrm{策略前总资产}}{\mathrm{策略后总资产}}})^{(\mathrm{一年交易天数}/\mathrm{回测日天数})}-1$
Alpha 反映策略投资能力 投资收益与市场收益无关 example 投资收益12% 基准10% alpha 就是增值部分2%
$Alpha\;=\;\mathrm{策略年化收益率}-(\mathrm{无风险收益率}+Beta(\mathrm{基准年化收益率}-\mathrm{无风险收益率}))$
Beta 反映策略对大盘敏感程度 策略风险
$Beta\;=\;\frac{Cov(\mathrm{策略收益率},\mathrm{基准收益率})}{var(\mathrm{基准收益率})}$
波动率 volatility 越大风险高
$volatility\;=\;\sqrt{\frac{\mathrm{一年交易天数}}{\mathrm{回测日天数}-1}\sum_{i-1}^n(\mathrm{策略收益率}-\overline{\mathrm{策略收益率}})^2}$
夏普率(sharpe ratio) 策略额外承担一单位的风险，可以获得多少单位的收益作为补偿
最大回撤